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基本面指标与流动性指标有什么关系

我来帮TA回答

已知一个股市中若干只股票的市销率,基本面指标、流动性指标等数据,求这个市场的估值溢价和折价水平。

我个人就关注每股收益,净资产收益率
比如,每股收益1元,股价10元,合理。股价低于10元就是折价了,便宜。
同时,净资产收益率越高越好,当然个别年份特别高,有造假嫌疑。

财务分析中的流动性指标都有哪些?

流动性指标反映企业的短期偿债能力:
基于资产负债表的分析:
流动比率 速动比率 超速动比率
基于现金流量表的分析:
现金流动负债比等
另外还有影响短期偿债能力的表外因素
如 可以动用的银行短期贷款指标等

基本面包括哪些指标,最主要的是看什么指标?哪位高手解答一下。

第四课 基本面分析与技术分析
股票投资分析方法通常可以分为两大类:基本面分析和技术分
析。投资者经常争论哪一种方法更好。本课中将讨论为什么两种方法
对成功投资都至关重要。
如何看待基本面分析和技术分析之争?
就我个人的经验,这并不是一个非此即彼的问题。在分析的时候,
你必须对这两个方面都作出考虑。一方而,要运用基本面分析的方法
考虑公司的竞争力、经营情况、产品和技术情况,另一方面,也要运
用技术分析的方法来判断该股票当前的市场表现。
基本面分析是你购买每支股票的基础,它是你区分良莠的保证。
基本面分析中最重要的是什么?
我们可以发现,公司的赢利能力是影响该公司股价的最重要因素
之一。这意味着你应当只买这样的股票:持续的赢利增长、销售增长、
高利润率和高股东权益收益率。每股收益可作为衡量公司成长性和赢
利能力的指标之一。
根据对过去最成功的股票的分析和我们多年的投资经验,我们发
现它们大多数是成长型公司的股票,在其股价达到峰值之前,其平均
每股收益的过去三年年增长率在30%以上。因此,应当集中投资于
这种类型的股票。这是我选择股票的一条最重要的原则。
如果某个公司没有三年的赢利记录呢?
过去十年内某些公开发行股票的公司并没有公开的连续三年的
盈利增长记录,但实际上它们大多数是有盈利的。相关资料可以在公
司的公告信息中找到。在这种情况下,如果一家公司过去六年来每个
第四季度的盈利增长都保持在50%以上,这种投资对象应该是理想的。
我对那种亏损或是一般的盈利情况在将来会得到改善的许诺不感兴趣,因为大量的历史经验表明那些成功的公司在其股价出现大幅
增长之前都有极高的利润增长率。
其他重要的基本因素是什么?
比如,销售额在过去几个季度中应当有加速增长或比上年同期有
超过25%的增长,这些因素也同等重要。在相同条件下,我更倾向
于选择那些在近期的销售量、利润增长率、股东权益增长率等方面始
终在行业内位于领头羊的公司。
什么是"股东权益收益率"?
股东权益收益率是一项财务指标,它可以衡量某一公司运用资金
的效率。
我们分析发现,股价表现优异的公司,绝大部分的股东权益收益
率在20%以上,并有管理者持股,亦即管理层持有公司股权的一定
份额——这种做法有利于实现绩效挂钩。
一家公司必须有比别人独特的产品或服务,这一点也很重要。作
为投资者,你应当了解你所投资的公司生产什么或从事哪些业务。
该公司应该有实力强的机构投资并处于支柱行业。你可以利用操
作良好的共同基金、银行和其它机构投资者的研究成果,顶尖的机构
通常会在买进大量股票时对该公司作彻底的基本面分析。
技术分析和基本面分析有何不同?
技术分析主要是通过图表对市场运动作分析、研究和判断的。图
表分析师以股票交易的价量作为重要指标并以此来反映股票的供求
情况。
你应当学会使用那些同时反映了股票价格和交易量的日表或周
表。通过使用图表,你可以形象地看到某支股票的市场运行是否正常,
是否有机构正在建仓,买卖时机是否适宜。
技术分析的过程也是学习与鉴别有效的价格渡动模式的过
程。
基本面分析和技术分析缺一不可
在基本面发生变化之前,量价图表将会提示我们潜在的问题或投
资机会。
交易量是使你能正确判断某支股票的供求关系的重要指标之一。
你必须了解你的股票价格上涨或下跌时,其交易量与通常情况相比是
萎缩还是放大。这一点很重要,也是我们为什么在《投资者商报》上
提供“交易量比例”的原因。
交易量是大机构可能正在买卖你所持有的股票的信号,这会给该
支股票的价格带来冲击。重视它等于重视你的身家性命。
最好的机构投资者总是同时使用基本面分析和技术分析以作出
投资决定的。
本课要点
●同时运用基本面分析和技术分析的投资风格是发现胜出股票
的法宝。
●基本面分析关注的是公司的盈利及增长、销售额、利润率和股
东权益收益率。它帮助你缩小选股范围并选出那些质地良好的股票。
●技术分析包括学会阅读量价图表并择机买卖。
技术分析的缺陷
1.技术分析的基础是建立在已往历史的数据上,并假定它会在
未来重复。然而事实上,股市是永远不会重复的,股市某一天的走势
与任何一天都不同,股市的未来,也不是套用历史数据就可以简单预
测的。
2.技术分析无法判定股票的供求关系。股票供求关系的变化是
股市运行的直接动因,股票供求取决于资金面的供给、新股发行速度、
入市意愿等因素,而这些因素在来来都具有不确定性,这是技术分析
无法判定的。
3.技术分析无法改变宏观经济与政策面、公司行业基本面、消
息面上的不确定性。
4.在以庄家为主力的市场中,由于股价由庄家决定,所"存在
许多的骗线问题。如渡浪骗线、均线骗线、指数骗线、尾盘骗线、K
线骗线、指标骗线等,投资者如果只简单以技术分析作入市参考的话,
就很容易掉入庄家的陷阱。
实际上,在一个人人都懂技术分析的市场上,技术分析自然就失
去了它的可靠性。试想,如果谁都认为某一天技术上发出了买入信号,
那么,这个技术上的信号还会准确吗?这是技术分析自身存在的悖论。
综上所述,基本面分析和技术分析都难以独立解决投资者的所面
临问题,因此,在股票投资时,最好是将基本面分析与技术分析综合
起来运用,以基本面分析解决投资者的投资方向问题,即买什么;以
技术分析解决投资者的买进时机问题,即什么时候买进最佳。欧奈尔
总结出,股票投资60%取决于基本面,40%取决于技术面。我们认
为是有一定道理的。
基本面分析属于一种规范化分析。一般来讲,比较理性的投资者
和那些受传统教育影响比较深的投资者更注重公司基本面的研究。从
整体来看,我国股市投资风格重心开始向基本分面析倾斜,一些有实
力的券商研究机构和基金管理公司对其关注的股票,都会投入大量的
人力物力对它的基本面进行深入的研究,并以此作为决策参考。
在基本面分析中,我们应该重点关注那些东西呢?
发达国家的证券市场经过上百年的发展,信息披露比较规范,市
场投资比较理性。所以,在发达国家市场中,投资者从公开信息中基
本上就可以了解公司的全部,然后,投资者根据所掌握的这些信息进
行择优选择,这样,市场就处于一种完全的理性状态。欧奈尔的高成
长股票取决于公司的赢利能力、而公司的赢利能力常常反映在每股收
益上的观点,就是基于这么一种市场状况。
我国证券市场虽然发展速度比较快,但在信息披露、投资理念等
许多方面,与西方发达国家相比还存在比较大的差距。所以,投资者
如果照搬欧奈尔的做法,有可能陷入投资误区。
第一,绩优股误区。绩优股在股市中俗称白马股,绩差股则有可
能成为所谓黑马股。目前,我国股市上白马股常常涨不过黑马股,有
些白马股甚至任凭指数狂飙,我自岿然不动。如蓝田股份1999年每
股收益1.15元,在大盘涨幅达30%的情况下,它一直在l7.50元
左右盘整(见蓝田股份日K线圈);而五粮液尽管每股收益达到1.35
元,在1999年年报公布以后不涨反跌。造成这种现象的原因,并不
是因为这些企业不行,而因为庄家没有看中这些企业。一般而言,庄
家容易看中那些不容易引起投资者注意的股票,在低价位偷偷吸筹,
建仓后不断拉升,同时通过业绩配合,将绩差股培育成绩优股,将黑
马变成白马,从中赚取差价。而绩优股由于业绩已经明朗,普遍被投
资者看好,庄家吸筹成本高,吸筹非常困难,所以庄家一般不选择绩
优股做庄。这就是绩优股市场表现反而不如绩差股的重要原因。
第二,报表误区。一只股票一旦经过疯狂炒作,报表包装是常常
避免不了的,投资者以这样的报表为选股依据,就很容易掉入庄家的
陷阱。
第三,每股收益误区。企业收益主要来源于主营收入、营业外收
入、投资收益等,其中营业外收入和投资收益大多为一次性收入,它
对每股收益的贡献是一次性的,所以,投资者不能简单地将每股收益
高等同于高成长,而应该看它的主营业务增长情况。
根据这些情况,我们总结出基本面分析的四点经验,即"四看":
一看公司的技术实力,因为技术是公司进一步发展的重要保证,是公
司获取超额利润的基础;二看公司在行业中的地位和产品的市场占有
率,从中了解公司发展的稳定程度;三看公司的主营业务是否突出,
从中了解公司管理层是否一心一意在做主业;四看公司的股本结构是
否合理,一般而言,小盘股易于炒作,也利于今后股本扩张,黑马股
通常产生于小盘股。
在一个投机市场,仅看公司的基本面是很难取得好的投资收益
的。一方面是因为市场不理性,股价并不按公司的基本面排序;另一
方面是因为业绩好的公司实在太少,很难找到有价值的股票。因此,
技术分析往往是不可缺少的。
技术分析应该关注哪些要点
第一,关注成交量的变化。量价配合理想是股票运行的最好形态,
这种情况经常出现在股价上升过程中。随着股价的逐步拈高,筹码的
逐步集中,这种情况会被另一种情形所取代,股票开始进入无量空涨
阶段,这就是我们通常所说的"强庄股"。股票一旦进入无量上涨阶
段,任何技术分析都已失去作用,股票投资成为一种典型的博傻行为,
胆大者赢。股票既然可以无量上涨,自然就可
以无量下跌,当股价涨到一定阶段,庄家发现跟风者甚少时,股
价可能无量下跌。所以,投资者一旦碰上无量上涨股,最好的方式就
是观望。一般而言,股票怎么上就会怎么下。
第二,关注股票运行形态。股票形态是我们进行投资决策的重要
依据,基本面再好的股票,如果技术形态不行,也是涨不上去的,投
资者千万不要去碰。通过股票形态分析,我们通常可以获得三点有价
值的信息:1.股票是否已经见底,或是否见顶;2.判断股票的运行
趋势;3.根据形态的不同,判断股价的上涨空间,寻找最佳买入点。
第三,关注技术指标。技术指标是股价运行情况的反映。当股票
走势比较强时,技术指标也比较强;当股票走势比较弱时,技术指标
就会偏弱。一般来讲,技术指标由弱转强,或由强转弱,都需要一个
过程,需要一个量的积累。同时,我们也应该看到,股票总是在强弱
之间相互转化,反映在技术指标上,则意味着技术指标强到一定程度
就会转弱,而弱到一定程度就会转强。这种强弱转化可以通过一系列
指标反映出来,如RSI、KDJ等,这些指标在许多书上都有详细介绍,
在此不再赘述。在这里我们需要提醒投资者一点的是,弱市中的强势
股,当其技术指标处于超买状态时不要盲目追涨,因为它不久就可能
回调;强市中的弱势股,当其技术指标处于超卖状态时也不要盲目买
进,因为这种股票一般很难上涨,即使能上涨,其技术指标的修正也
需要一段比较长的时间。

什么是常用来衡量财务流动性状况指标

流动性一般指的是短期偿债能力。
一、基本财务状况的流动性,就可用流动比率、速动比率、现金比率。
流动比率=流动资产比流动负债
速动比率=速动资产比流动负债
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)比流动负债
二、现金流量的情况,就是现金流量债务比,能反映了。
现金流量比=经营活动产生的现金净流量比流动负债

股票买卖口诀

1、舍:精挑细选可能成为的个股,谨慎买入。看到哪个票好就买一点,这是无效率的投资方法。小额资金根本不适合分散投资,集中资金火拼一两个。
2、喜:买入之后就要坚定信心,以喜悦的心情看待涨跌,不要计较主力的震仓洗盘,特别要注意不要拿自己手上的股跟每天涨停个股攀比。
3、慈:赚钱最好留有余地,要分批减仓,把风险和利润留给别人。当然这样做有时很痛苦,因为最疯狂的利润往往是在最短时间内创造出来的,所以要用仁慈之心换贪婪之心也算是一种境界吧。
4、悲:经常总结过失,保持低调的心情可以使人头脑清醒。报喜多于报忧不仅扰乱周围朋友的心态,也会令自己浮躁。股市里的失误意味着高昂的学费,不利用太可惜。所以,回头看看有利于提高操作水准。

首先说,K线图是大家最常见的一种股市里的分析方法。先分析关键位置及关键K线的表现,什么叫关键位置?支撑位、压力位、成交密集区,有意义的整数区,绝对高位、相对高位、绝对低位、相对低位等,这些都可以叫做关键位置。
至于关键K线,涨跌幅大于3%的都应该关注,尤其大于5%的,因为现在涨跌幅限制为10%,而5%大于等于50%,当然是关键K线。另外要关注放量的K线。在关键位置出现这样的K线当然更应该引起重视。这可以称做核心关键K线了。还有重要的一点,分析K线不能光看阴线还是阳线,要看一系列或数日的K线重心走向。
K线蜡烛线,起源于200年前的日本米市,发明人本间宗久利用其技术在米市大赚特赚。1990年美国人史蒂夫·尼森将其引入金融交易市场,引起了巨大的轰动。世界首次认识到亚洲图形的魅力。我们现在看到的经典分析书籍大部分都是提到的点图、终图之类的东西,而对于今天我们习以为常的K线图却绝口不提,其原因就在于美国人也是1990年以后才对K线有了比较广泛的认识和应用。

给我来些炒股口诀和顺口溜。

日常生活是学校, 前人经验不可少。垄断行业利润高 , 龙头企业更可靠。
短炒暴富糟了糕,波段操作少不了。能在股市立直腰,警惕时刻不可少。
题材都是庄家造,业绩增长难回报。股市变幻真奥妙,倔强固执是傻冒。
多空之战天天搞,短线要做墙头草。谁强你就朝谁靠,短期获利少不了。
上涨初期买股票,下跌学会开始抛。时机把握最重要,看你本领高不高。
趋势形态灵芝草,指标价量屠龙刀。循环理论掌握好,征战股市乐逍遥。
10天成本生命线,只要不破不必退。超级短线看三天,破掉止损跑难免。
长期均线往上翘,短期呈现乱缠绕。平台厚积一做成,股价薄发往上冲。
年线由下变走平,准备资金心笃定。年线上拐慢慢行,突破回看坚决进。
年线由上往下行,形态一定要看清。与其买入等突破,不如暂时观其行。
股价企稳在年线,骏马奔腾难以停。斜率改变呈加速,离顶绝对差一线。
短线下穿半年线,股票千万不要粘。一旦深跌半年线,老熊陪你玩几年。
年线上拐如出现,中线走好思维变。季线出现被跌破,分明大祸在眼前。
股价慢慢踩季线,果断入市莫等闲。月线趋势如下行,行情肯定已经停。
月线上穿季线时,买进耐心等收银。股价下跌月线平,已可判断底探明
记住并牢牢遵守领会,必然大赚小亏
年线下变平,准备捕老熊。年线往上拐,回踩坚决买!
年线往下行,一定要搞清,如等六十线,暂做壁上观。
深跌破年线,老熊活年半。价稳年线上,16天为准。
要问为什么?牛熊一线亡!六十线下穿,千万不要沾。
六十线上拐,坚决果断买!小线上穿大,就要加速了!
六十线上走,长期须多头!月线不下穿,光明就在前!
股价踩 60,入市做波段。60线如被破,眼前就有祸,
月线上 60,买进等获利。月线如下行,本波已完成!
价跌月线平,底部已探明。20线是走平,开始准备了。
20线往上翘,犹如冲锋号。突然呈加速,离顶差一步!
10天是成本,破3才走人。 短线看 5天,双破您就窜!
长期往上翘,短期呈缠绕,平台一做成,股价往上跑!
突然呈加速,三天无高量, 卖它没商量!
要想涨,先有量。
由跌转涨量先强,
百分之三是标准,
盘跌它涨转强量,
百分之**能追,
要等回拉靠线莫心慌!
十五以上要谨慎,(十五指换手率)
三十以上要提防,(三十指换手率)
三日没有新高现,
只卖不买没商量!